【閱讀心得】我靠交易賺大錢：從散戶到專職操盤手的真實獲利法則 | WAY OF THE TRADER: A complete guide to the art of financial trading－無疆旅者 Borderless Traveler

我靠交易賺大錢：從散戶到專職操盤手的真實獲利法則 | WAY OF THE TRADER: A complete guide to the art of financial trading

⭕ 摘要：　　

心理×風險×管理×工具×策略
面對瞬息萬變的市場，每個投資人都該懂的正念交易之道

頂尖交易者都在默默遵守的贏家法則
‧交易最重要的就是要保護好本錢！嚴格遵循這條法則，就能防止情緒暴走和一廂情願的幻想，避免走向一蹶不振。
‧詳細記錄是贏家與賭徒之間的區別。做好交易紀錄，是為自己的交易負起責任的實際表現。要讓紀錄可以發揮效果，一定要誠實記錄。
‧用力篩掉你不想要及不適合的股票，減少選項，然後定期瀏覽、關注，找尋交易機會。

書中分為三大部分：
PART Ａ：
探索交易者的工作，釐清自己跟市場的關係。在這個前撲後繼的修羅戰場，交易者要找到自己的方法才能生存下去。

PART Ｂ
檢視專業人士的交易習慣，這是所有交易者投入市場之前，都該堅守的程序。從交易的核心風險，到深入探討交易成功的關鍵心理學，並解析某些交易優勢為何受到高估與誤解。

PART Ｃ
三種可以持續獲利的交易策略，有效發掘市場的獲利機會。此外，作者也親自演示要如何利用這些機會，借助技術分析的K線圖，配合回測的結果，詳細說明這些策略。

書名：我靠交易賺大錢：從散戶到專職操盤手的真實獲利法則

原文書名：WAY OF THE TRADER: A complete guide to the art of financial trading

作者：Ian Murphy（伊恩．墨菲）
譯者：陳重亨
出版社：今周刊
ISBN：9789579054829
出版日：2021/03/02
閱完日：2021/08/30

好讀程度：⭐⭐⭐⭐

內容架構：⭐⭐⭐⭐

圖文排版：⭐⭐⭐

推薦指數：⭐⭐⭐⭐

⭕ 感想：

1、進入投資市場之前，必須先了解「市場是不理性的共識決」，但不表示市場是錯誤的，反而該以「市場永遠是對的」來解讀。市場充斥著各種消息與專家分析，但不會有永遠正確或可預測的時候，這正是投資市場惱人又迷人的特點。該慶幸的是，具有賭博性質的投資市場是個合法讓各方高手一展身手的地方，但沒有永遠的贏家，贏家只是做足準備的常勝軍。

2、「投資」較偏向長期投入，「交易」則偏向短線進出。投資較偏向基本面分析，交易側重技術分析。兩種方式各有擁護者，但最好是兩種方法都能納為己用，提高勝率。

3、投資交易必須考量風險，最實際的作法就是在交易決策時設立「停損點」（書中稱為「防護停損」）。在震盪洗盤清洗浮額時，或是震盪過大的假跌破時，可能觸發停損出場，導致錯過後續的反彈回升。建議是考慮能承受的風險下，擴大停損空間來避免此狀況。

4、交易方式看似繁多，實際上只有三種：趨勢操作、波段操作、當沖。

趨勢操作：適合多頭行情，配合移動平均線的月線/周線買入後長抱，直到行情結束，最佳標的是大型績優股。
波段操作：通常是操作日線波段，時間最多一週。嚴格設定（擴大）停損，等行情結束迅速砍倉。進出場的點位顯得相當重要。常犯的錯誤是被迅速的價格變化所迷惑，美分每秒盯盤是不必要的。
當沖：跟波段操作的原則相同，但時間壓力更為緊張，必須在一天之間完成進出場。

5、風險控管上的五種建議指標：

1％的限制：單筆交易金額不超過該標的每日成交總值的1％。
2％的限制：任何單筆交易的曝險部位都應該控制在總資金的2％內。
6％的限制：每月虧損額限定在6％以內，超過就暫停交易。
20％的限制：高風險標的佔總資金的20％以內。
40％的限制：風險報酬比在40％以內。（長期投資下，高風險標的可能都符合，但此點目的在於讓投資者做好規劃再投入）

6、交易生涯的五個階段：有勇無謀、辨識認知、復活重生、例行程序、報酬獎勵。交易初期有很大的機率會賠錢，若是做好重整旗鼓的階段「復活重生」，有下面步驟：

a.評估自己的交易能力
b.接受合理的投資報酬
c.確認自己適合的市場
d.找到適合自己性格、生活方式和資源條件的交易方法
e.學習一種證實可以獲利的交易策略
f.採用風險控管工具
g.做好交易紀錄
h.謙虛低調，心胸開放

7.交易者要做好的七種紀錄：

a.交易日記：當下影響投資決策，但無法數據化的事件
b.研讀筆記
c.八項檢查：身心狀況、總體經濟、市場、方法、資金、註記、別人建議、媒體消息
d.交易日記紀錄：時間、帳戶、策略、資訊、商品代碼、多空方向、交易起因、交易指標設定、盈餘公佈日、交易數量、交易價位、進場線圖、交易意見、出場線圖、下次追蹤時間
e.自己的帳戶線圖（資金vs時間）
f.交易策略
g.收集資料

8、選擇交易股票：

一般篩選：產業類型、ETF、公司規模、流動性、低價股、績優股、風險限制、獲利性、流動資產相關比率。
特定策略篩選：選擇性和可以放空、波動性、股息殖利率。

9、五種基本技術指標：價格走勢、均線、平均真實區間軌道、成交量、支撐與壓力。

10、利用歷史數據回測驗證的三種交易策略：潮汐策略、王爾德策略、多空HELP策略

潮汐策略：適用於ETF買進賣出時機判斷，需要耐心與紀律。方法是在月收盤MACD指標為正值時買進，負值時賣出。有趣的是，根據美股回測數據，在4月進場，5月出場的獲利最好。在五年以上的長期投資，此方法不見得比緊抱不交易來的好。
王爾德策略：適用於高檔跌落打底的股票。根據線圖畫出盤整區間，耐心等待突破後的回測支撐（壓力變支撐），若站穩不再回跌就是買進起漲時機。此策略困難點在於尋找適合的股票，以及需要較大的停損空間。
多空HELP策略：與布林通道技術分析有關，較複雜且較少人使用，有興趣可參閱本書最後兩個章節。

⭕ 概觀短評：

「好讀程度」⭐⭐⭐⭐

本書旨在講述基本投資交易心態與方法的英文翻譯書，翻譯文句通順。每章節的敘述僅有簡單數據與圖表，閱讀上並不困難，稍具理財投資觀念的讀者，應都能心領神會。

「內容架構」⭐⭐⭐⭐

內容分成三大部份：投資心態、基本手法、特殊策略。各章節獨立分明，架構算完整，章節之間稍有關聯性。

「圖文排版」⭐⭐⭐

全書大部分以文字為主，數據與圖表較少，整體排版色調為黑白，僅運用粗黑體字和段落區隔章節。每個章節的最後頁會有簡單結論總結。

「推薦指數」⭐⭐⭐⭐

講述基本投資交易心態與方法，提及幾種基本但實用的技術分析與操作方式，最後簡單介紹特殊的投資策略。推薦給投資理財入門，想更進一步加強操作技巧和建構投資策略的讀者。

章節內容摘要：

開始
致謝
推薦序：小妖怪交易之書－－亞歷山大．艾爾德博士
導言

PART A
交易：是在工作還是做生意？
關係：交易者與市場

PART B
一條法則：維護保全你的資金
兩種選擇：保持簡單
三種方式：趨勢操作、波段操作和當日沖銷
四大支柱：成功交易者的條件
五個階段：交易生涯的成功之路
六大優勢：成功交易者的心理工具
七種紀錄：交易者要做好紀錄保存
八項檢查：交易前的檢查清單
九項篩選：選擇交易股
十種工具：技術指標與交易單

PART C
策略：不完美中的完美
潮汐策略
王爾德策略
多頭HELP策略
特別篇：中國股市HELP策略